Ratgeber · Edelmetalle & Finanzen

Wo Gold kaufen? – Der ultimative Guide

Das Wichtigste auf einen Blick

Gold, Gold und nochmal Gold – warum diese Geldanlage so alt und doch so modern ist

Gold blickt auf eine Geschichte zurück, die Jahrtausende umspannt. Der früheste bekannte Goldschmuck datiert auf rund 4.600 v. Chr. und stammt aus Mesopotamien. Im alten Ägypten wurde Gold im großen Maßstab gefördert. China nutzte Gold bereits um 1.100 v. Chr. als Zahlungsmittel. Der lydische König Krösus wurde durch seinen sagenhaften Goldbesitz zum Inbegriff des Reichtums – sein Reich lag auf dem Gebiet der heutigen Türkei. Die Lyder und Ionier prägten als Erste Gold zu münzähnlichen Zahlungsmitteln aus Elektron, einer natürlich vorkommenden Gold-Silber-Legierung.

Warum ist Gold bis heute so wertvoll?

Gold behält seinen Wert vor allem durch seine Seltenheit. Man geht heute davon aus, dass noch rund 52.000 Tonnen abbaubare Goldvorkommen im Boden liegen, während im Laufe der Geschichte insgesamt etwa 200.000 Tonnen Gold gefördert wurden. Diese Knappheit sichert langfristig den Wert von Gold. Das begrenzte Angebot ist auch darauf zurückzuführen, dass viele Staaten Gold als Währungsreserve horten. Die vier Länder mit den größten bekannten Goldreserven sind:

  1. USA
  2. Deutschland
  3. Italien
  4. Frankreich

Dass diese Goldreserven von den jeweiligen Ländern immer mal wieder weiter aufgestockt werden, ist ein wichtiger Faktor für die Wertstärke und Wertsteigerung von Gold.

Gold als Anlage im historischen Vergleich

In der Antike und später im Mittelalter war Gold ein Symbol für Macht und Reichtum, das hauptsächlich Adligen und gehobenen Schichten vorbehalten war. Während der Weltwirtschaftskrise der 1930er Jahre kauften Amerikaner Gold als Sicherheitsanker, was den Preis erheblich ansteigen ließ. Die US-Regierung schränkte den privaten Goldbesitz daraufhin ein, um die eigene Währung zu schützen. In den 1970er Jahren wurden diese Beschränkungen gelockert und Gold erlebte seine Renaissance als Anlageklasse. Noch heute wird Gold – ebenso wie andere Edelmetalle – genutzt, um das eigene Portfolio zu diversifizieren und das Risiko in den eigenen Anlagen zu reduzieren.

Keine andere Anlagenform ist so alt und so krisensicher wie Gold!

Wer an die großen Wirtschaftskrisen denkt, wird nicht leugnen können, dass Währungen im schlimmsten Fall ihren Wert komplett verlieren können. Die jüngste Inflation im Euroraum, die zeitweise deutlich über 8 Prozent lag, hat auch hierzulande zu einer spürbaren Entwertung der Währung geführt. Gold hingegen wird aufgrund seiner Seltenheit und seines Eigenwerts niemals komplett wertlos werden. Anders als Fiatwährungen hat Gold einen intrinsischen Materialwert, der nicht von staatlichen Garantien abhängt. Ereignisse wie der Ukraine-Krieg und die COVID-19-Pandemie haben zudem gezeigt, dass der Goldpreis gerade in Krisenzeiten steigt und Anlegern einen sprichwörtlichen sicheren Hafen bietet.

Wie kann man überhaupt in Gold investieren?

Grundsätzlich gibt es zwei Wege, in Gold zu investieren:

Sparpläne für ETCs oder Aktien-Fonds findest du bei den meisten Anbietern am Finanzmarkt. Was deutlich seltener zu finden ist, sind Sparpläne für den Ankauf von physischem Gold – einer Anlageform mit deutlichen Vorteilen, auf die wir im Folgenden eingehen.

Gold als physische Anlage

Physisches Gold bietet im Vergleich zu Wertpapieren einen entscheidenden Vorteil: Du hast einen physischen Vermögenswert in der Hand und jederzeit die volle Kontrolle über dein Eigentum. Gold behält stets seinen intrinsischen Materialwert – und da das Edelmetall sehr selten ist, wird dieser Eigenwert niemals ganz verloren gehen. Die Entwicklung des Goldpreises zeigt, dass kurzfristige Preisschwankungen auf das Wachstum deiner Anlage kaum Einfluss haben. Denn seit 1999 ist der Goldpreis um mehr als 10 Prozent im Jahr gestiegen.

Was du über Goldbarren wissen solltest

Goldbarren gibt es in den unterschiedlichsten Gewichtsgrößen. Bei den meisten Goldhändlern gilt: Je höher das Gewicht, desto niedriger der prozentuale Aufschlag (Agio) auf den Goldpreis. Ein 1-Gramm-Barren trägt typischerweise einen Aufschlag von 8–10 Prozent, während 25-Gramm-Barren etwa 5 Prozent Aufschlag kosten. Da Gold langfristig wächst, spielen aktuelle Aufschlagunterschiede über viele Jahre hinweg kaum eine Rolle.

Immer den möglichen Wiederverkauf im Auge behalten

Bei einem Barren mit hohem Gewicht musst du im Fall eines notwendigen Verkaufs gleich einen größeren Teil deiner Anlage verwerten. Aus diesem Grund gibt es Barren mit gestanzter Stückelung, wie zum Beispiel die „Goldtafel“ (50 × 1 g). Möchtest du später 5 g zu Geld machen, entnimmst du einfach 5 Einheiten und belässt den Rest. Das macht dich flexibler, falls du früher als geplant an dein Erspartes musst.

Ein Kilogramm-Barren hat aktuell einen Wert von über 75.000 Euro mit einem Händleraufschlag von nur 1–2 Prozent – er eignet sich vor allem für langfristige Anleger. Entscheidend für den späteren Wiederverkauf ist zudem die Reinheit des Goldes. Als Anlagegold gilt ein Mindestfeingehalt von 995 Tausendstel; weltweit besonders geschätzt ist jedoch die höchste Qualitätsstufe von 999,9 Tausendstel. Die Noble Metal Factory liefert ausschließlich zertifiziertes Gold mit 999,9 Feinheit.

Welche Barren sind als Anlage empfehlenswert?

Bekannt und bewährt sind die Goldbarren der folgenden Scheideanstalten:

Erhältliche Gewichtsklassen: 1 g, 2,5 g, 5 g, 10 g, 20 g, 25 g, 1 oz (31,1 g), 50 g, 100 g, 250 g, 500 g, 1.000 g

Das solltest du über Goldmünzen wissen

Goldmünzen durchlaufen ein aufwändigeres Herstellungsverfahren als Barren: Sie werden geprägt und mit kunstvollen Motiven versehen, was die Produktionskosten leicht erhöht. Dafür sind bekannte Prägungen direkt „zertifiziert“ und genießen weltweit hohes Vertrauen bei Anlegern.

Diese Münzen sind als Anlage zu empfehlen:

Gold-Wertpapiere – was ist das und wie unterscheidet sich physisches Gold von dieser Anlage?

Gold-Aktien sind keine direkte Anlage in Gold – du investierst damit in ein Unternehmen, das mit Gold arbeitet. Der Aktienkurs wird nicht allein über den Rohstoffmarkt bestimmt, sondern auch durch: politische Stabilität im Förderland, den Status von Abbaulizenzen, Umweltauflagen, operative Effizienz, Lagerstättenqualität und geopolitische Entwicklungen.

Wenn beispielsweise eine Mine durch Krieg oder Bürgerunruhen ausfällt, bricht der Aktienkurs ein – obwohl der Goldpreis gleichbleibt oder sogar steigt. Gold-Aktien tragen damit mehrfache „Drittparteirisiken“, da immer mindestens eine weitere Partei im Spiel ist, die deine Anlage beeinflussen kann. Die Finanzkrise 2008 illustrierte das eindrücklich: Goldaktien stürzten ab, während der Goldpreis stieg; viele Fonds schlossen und das Kapital der Anleger war festgefroren. Diese Erfahrung brachte Unternehmensgruender Ronny Wagner dazu, sich auf physisches Gold zu konzentrieren und Drittparteirisiken vollständig auszuschließen.

Weitere Risiken von Gold-Aktien umfassen Regierungswechsel mit neuen Vertragsverhandlungen und höheren Steuern, den Entzug von Förderlizenzen, schärfere Umweltauflagen, Arbeitskampfmaßnahmen sowie Naturkatastrophen.

Damit sind Gold-Aktien als Anlage aus unserer Sicht sehr viel instabiler als physisches Gold.

Dazu kommt ein erheblicher Steuervorteil zugunsten von physischem Gold: Kursgewinne aus Aktien und ETCs unterliegen der Abgeltungssteuer von 25 Prozent zzgl. möglichem Solidaritätszuschlag und Kirchensteuer. Physisches Gold, das länger als ein Jahr gehalten wird, ist vollständig steuerfrei. Wer über 10 Jahre Tausende Euro Gewinn erzielt, muss davon keinen Cent versteuern – ein erheblicher Vorteil für langfristig orientierte Anleger.

Was unterscheidet Gold-Aktien von Gold-ETCs?

ETCs (Exchange Traded Commodities) sind börsengehandelte Wertpapiere, die das Preisniveau von Rohstoffen abbilden – nicht die Unternehmensperformance. Ein Gold-ETC orientiert sich an der Goldpreisentwicklung und ist damit geringeren Verlustrisiken ausgesetzt als eine Gold-Aktie. Allerdings gehört dir das dahinterliegende Gold nicht: Als Investor bist du Eigentümer einer Schuldverschreibung des herausgebenden Unternehmens. Im Insolvenzfall ist deine Investition nur rudimentär abgesichert.

Gold-ETCs spiegeln die Goldpreisentwicklung direkt wider, da sie in physisches Gold oder goldgedeckte Vermögenswerte investieren – und sind deshalb weniger anfällig für Unternehmensrisiken als Gold-Aktien. Dennoch gilt: Sowohl Gold-ETCs als auch Gold-Aktien tragen Drittparteirisiken, die einzig durch den direkten Besitz von physischem Gold vollständig ausgeschlossen werden können.

Wie viel Rendite kann Gold abwerfen?

Einer der häufigsten Kritikpunkte lautet: Gold bringt keine Rendite. Dabei wird ein wesentlicher Aspekt übersehen: Bei einer positiven Goldpreisentwicklung wächst der Wert deines Eigentums Jahr um Jahr. Kaufte man am 30. 09. 2016 Gold zu 1.312 USD je Feinunze, lag der Preis am 12. 09. 2024 bei 2.514,46 USD – eine nahezu Verdoppelung in unter 10 Jahren.

Dennoch sollte der Rendite-Gedanke bei Gold nicht im Vordergrund stehen: Gold ist keine klassische Kapitalanlage, sondern eine Versicherung. Es ist perfekt für Anleger, die ihr Vermögen langfristig gegen Inflationsrisiken und die Risiken des Finanzsystems absichern möchten.

Die Goldpreisentwicklung der letzten Jahre im Überblick

Goldpreisentwicklung in Euro (Stand: 3. Oktober 2024, Quelle: Gold.de):

Grundsätzlich solltest du bei einer Anlage in Gold niemals von kurzfristigen hohen Gewinnen ausgehen. Langfristigkeit, Sicherheit und Zuverlässigkeit stehen im Mittelpunkt. Da Gold auch in Zukunft selten bleiben und durch Zentralbankkauf gebunden sein wird, lässt sich eher von einem stabilen bis leicht steigenden Goldpreis ausgehen.

Das macht eine Investition in physisches Gold so interessant

Physisches Gold sichert Vermögen in Krisenzeiten. Selbst Anhängern eines aggressiven Aktienportfolios wird geraten, rund 10–20 Prozent des Anlagevermögens in Edelmetalle umzuschichten, um Verlustrisiken aufzufangen und das Total-Loss-Risiko auszuschließen. Wir empfehlen darüber hinaus höhere Goldquoten – etwa mithilfe der Dreispeichenregel oder der Hantelstrategie.

In Gold investieren, um das eigene Vermögen zu sichern oder vorübergehend zu „parken“

Da der Goldpreis seit 20 Jahren stetig steigt, kann eine Investition in Gold eine hervorragende Möglichkeit sein, dein Geld möglichst inflationsgeschützt zu parken – zum Beispiel, wenn du überlegst, in eine Immobilie zu investieren, aber im Moment keine passende findet. Der Immobilienmarkt ist aktuell überhitzt: Bauzinsen liegen im dritten Quartal 2024 bei rund 4 Prozent (Anfang 2022 noch unter 1 Prozent), während die jahrelange Niedrigzinspolitik der EZB die Immobilienpreise stark nach oben getrieben hat.

Die Entwicklung der Zinsen zeigt aktuell wieder nach unten. Wer mit einer Immobilieninvestition wartet, bis sich Zinsen und Preise normalisiert haben, kann sein Kapital in der Zwischenzeit in Gold parken – und es bei der richtigen Gelegenheit schnell und einfach wieder verflüssigen.

Für den Vermögensaufbau in Gold investieren

Viele glauben irrtümlicherweise, mit Gold könne man kein Vermögen aufbauen, da es weder Zinsen noch Dividenden abwirft. Dabei wird übersehen, dass der Goldpreis langfristig steigt und damit den Wert der Anlage erhöht. Mit einem Goldsparplan kannst du jeden Monat einen festen Betrag investieren und schrittweise dein Goldvermögen aufbauen. Ein Blick auf die Goldpreisentwicklung der letzten 10 Jahre zeigt: Die Wachstumsraten lagen deutlich höher als die Zinsen, die Banken für vergleichbare Anlagen bieten.

Nachteile einer Investition in Gold

Auch wenn die Investition in Gold überwiegend Vorteile bietet, wollen wir als seriöser Händler auch die Nachteile benennen. Die Noble Metal Factory adressiert drei Anlageziele:

Die wesentlichen Nachteile:

  1. Keine schnellen Gewinne. Der Langfristfokus überstrahlt die schnellen Gewinne, die mit riskanteren Anlagen möglich – aber auch schnell verloren – wären. Renditeorientierte Anleger empfinden das als Nachteil; unsere Kunden sehen darin genau den Vorteil, den sie suchen.
  2. Lagerung bedenken. Gold, das beim Händler oder in einem Zollfreilager gelagert wird, hast du nicht unmittelbar zu Hause. Eine Auslieferung dauert ggf. ein paar Tage. Gleichzeitig profitierst du von hochsicherer Lagerung, Diebstahlschutz und umfassender Versicherung. Zudem steht dir dein Gold jederzeit zur Verfügung – als schnelle Auslieferung oder als Online-Überweisung in deiner Wunschwährung innerhalb von 24 Stunden.

Darauf solltest du bei deiner Goldanlage achten

Ein guter Händler legt immer Wert auf persönliche Beratung – auch im Online-Handel. Beratung ist in der Finanzwelt das Wichtigste überhaupt. Gerade Gold sollte sehr eng an deine persönlichen Bedürfnisse angepasst werden. Während für manche Anleger ein Goldsparplan die optimale Wahl ist, sind für andere größere Direktinvestitionen wie ein 250-Gramm-Goldbarren passender.

Wenn du dein Portfolio nicht nur auf Gold, sondern auch auf andere Edelmetalle aufbauen möchtest, spielen Themen wie Mehrwertsteuer oder Zollfreilager eine wichtige Rolle. Um hier den vollen Überblick zu haben, ist eine umfassende Beratung unerlässlich. Die Noble Metal Factory bietet dir vor jedem Kauf ein ausführliches Beratungsgespräch mit qualifizierten Experten an – ganz ohne Druck und mit viel Zeit.

Muss der Kauf in einer Filiale stattfinden oder kann auch ein Online-Kauf eine gute Wahl sein?

Der Kauf in einer Filiale bietet den Vorteil, dass du in bar bezahlen kannst. Der Wunsch nach Anonymität wird dabei bei einem Betrag unter 2.000 Euro gewährleistet. Bei höheren Beträgen musst du deinen Ausweis vorlegen – zur Bekämpfung von Geldwäsche. Im Online-Handel ist Vorkasse die Norm, was großes Vertrauen in den Händler voraussetzt. Wenn du allerdings bei der Beratung und dem Serviceangebot deines Online-Händlers die wesentlichen Punkte abhaken kannst und ihn auf Seriösität geprüft hast, ist der Online-Goldkauf eine einfache und sichere Alternative.

Deshalb ist die Noble Metal Factory der beste Partner für dein Investment in physische Edelmetalle

Fazit: Beim Kauf von Gold solltest du den Händler sorgfältig wählen – eine gute Investition in Gold bietet ein hohes Maß an Sicherheit

Mit einer Investition in physisches Gold schaffst du Sicherheit in Krisenzeiten. Wenn du bereits in andere Anlageklassen investiert hast, bietet eine zusätzliche Investition in Gold eine gute Möglichkeit, das Anlagerisiko zu reduzieren und für mehr Sicherheit in deinem Portfolio zu sorgen. Wichtig ist dabei, dass du dich für einen seriösen und vertrauenswürdigen Goldhändler entscheidest. Die Noble Metal Factory betreut Kunden sowohl vor Ort in Schwarzheide als auch online und bietet durch qualifizierte Berater eine umfassende Expertenbegleitung.

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